一般都有几十或几百字节的非易失性存储空间可供读写，现在较新的狗内部还包含了单片机。软件开发者可以通过接口函数和软件狗进行数据交换（即对软件狗进行读写），来检查软件狗是否插在接口上；或者直接用软件狗附带的工具加密自己EXE文件（俗称"包壳"）。

　　这样，软件开发者可以在软件中设置多处软件锁，利用软件狗做为钥匙来打开这些锁；如果没插软件狗或软件狗不对应，软件将不能正常执行。

　　加密狗主要功能是保护软件不被盗版，里面有一定的存储空间，可以存放一些数据或者代码，程序在运行时，读取加密狗里面的数据，以确定是否是合法的用户。

　　因为访问加密狗需要密码，所以不用担心加密狗中的数据会被非法读取和复制。现在市面上销售的加密狗大概有接近十种品牌，其中彩虹加密狗是业内做得比较早的一家，它的总部是在美国，公司名叫safenet(赛孚耐),在国内有数十家代理商，华南地区做得比较专业的有广州唯赛计算机有限公司。。